Cómo analizo un proyecto crypto efectivamente - Método Sanpei
Te enseño rápidamente cuales son los 6 parámetros que me gusta revisar antes de tomar la decisión de invertir.
Un proyecto crypto y sus monedas son a fin de cuentas, una empresa emergente que está emitiendo sus acciones desde un principio, como si ya fuese una empresa pública que emite sus acciones al mercado.
Estas acciones (monedas) son valuadas según el mercado en oferta y demanda.
Por lo que obviamente, para que la moneda crezca de valor será necesario tener demanda, para que esa demanda exista, necesita haber diferentes factores como:
Utilidad de la moneda: qué puedo hacer con ella, para que me puede servir?
Valor: la empresa/startup que lanzo está moneda, que es lo que propone? existe hype por la empresa? acaso están haciendo innovaciones en el mercado como para que su moneda se aprecie? tiene usuarios?
Qué tantas acciones (monedas) hay en circulación?
Elon Musk la twitteó?
Lol, la última es manipulación, pero a fin de cuentas crea demanda por simple especulación.
En mis casi 6 años en crypto he visto patrones que se repiten en ciertos proyectos, al principio no sabía como definirlos si no por pura intuición. Al día de hoy he diseñado estos parámetros de análisis para darles un Score de 1-5.
Si el promedio es:
5 = AAA (Ethereum, Polygon, Chainlink)
4.5-4.9 = AA
4.5 = A
4-4.5 = B
3.5-4 = C+
<3 = D (por lo general aquí irían las shitcoins y monedas de muy baja capitalización)
Parámetros
Puedes ver que tengo 6 parámetros en total, de los cuales, 3 los considero primarios (más importantes) y los otros 3 los considero secundarios (no tan prioritarios)
Primarios
Fundamentales: es la tecnología subyacente y lo que ofrece la Dapp/protocolo; además de los casos de uso que puede tener, así como los usuarios que tienen.
Aquí busco las métricas de términos como:
DAU (Daily Active Users - Usuarios Activos Diarios)
Tx/Day (Transacciones por día)
Revenue (Ingreso del protocolo/dApp)
Developer Activity (Actividad de desarrolladores)
Contracts Deployed (Contratos realizados)
TVL (Total Value Locked - Valor total bloqueado)
Un ejemplo lo podemos ver en www.polygonscan.com:
Tokenomics: Este parámetro es uno de los más importantes y nos sustenta cuantitativamente cuales pueden ser los valores tanto en Market Cap como en precio de activo futuro al que puede llegar un activo digital.
Aquí hay que analizar métricas como:Oferta en circulación
Oferta máxima
ICO/IDO/IEO (Initial Coin/Dex/Echange Offering - Precio de lanzamiento inicial)
Market Cap
FDMC (Fully Diluted Market Cap)
Vesting Schedule (Calendario de liberación)
Equipo, Inversionistas & Sponsors
Es importante conocer quienes son los líderes del proyecto, cual es su experiencia dentro del rubro tecnológico, el equipo de trabajo para conocer si su labor puede ser desempeñada correctamente según sus aptitudes.
No te lleva más de 15 minutos revisar el LinkedIn (los más legítimos casi siempre cuentan con LinkedIn)
Conocer acerca de su background te da mayor satisfacción sin duda alguna.
Inversionistas & Sponsors los veo como un gran “hint” de que el proyecto se encuentra respaldado tanto por fondos de inversión de riesgo con buena trayectoria así como proyectos que ya triunfaron en el pasado y ahora se encuentran enfocados en apoyar proyectos emergentes.
Ejemplo:
Secundarios
Sociales: es una excelente señal que tengan todas sus redes sociales activas, sobre todo Twitter, Medium, Discord y Telegram y añadiendo a esto, que tengan también un moderador y/o administrador de la cuenta como Social Manager da un buen aspecto ya que las dudas que tengas sobre el proyecto en específico podrán ser resueltas por estos sujetos.
No lo considero prioritario porque hay equipos que prefieren mantenerse en silencio, construyendo detrás de las cortinas para después hacer ruido (Cuando debe de hacerse) Sin embargo, que no cuenten con ninguna de ellas es definitivamente una 🚩
Roadmap: los hitos que el proyecto quiere cumplir en un corto-mediano y largo plazo a veces van cambiando de rumbo según la situación del momento.
No lo considero primario porque es mejor retrasar la entrega de una promesa pero entregarla bien a tener que entregarla mediocremente.
Esto suele suceder muchísimo en la crypto esfera y no considero señal de alarma que un proyecto haga esto, al contrario, si esta bien justificado, sin duda puede ser que estés invirtiendo en el proyecto correcto.
Ejemplo:
Panorama Macroeconómico: el panorama nos da información para poder especular en como puede comportarse el mercado en el mediano y largo plazo. Indicadores como las tasas de interés, el porcentaje de inflación y los conflictos/ crisis internacionales nos da perspectiva acerca del momento que estamos atravesando en el mercado.
No lo considero prioritario ya que el mercado a veces puede desacoplarse de lo que sucede externamente; Estados Unidos siempre ha sido un indicador (sobre todo el S&P 500) de como se está comportando la economía.
Sin embargo, como países del Oriente están ganando terreno en la economía mundial, estos indicadores no necesariamente estarán co-relacionados la mayoría de las veces.
Y bueno, esta es una metodología sencilla y a la vez laboriosa para poder afinar mejor tu inversión, espero que te sirva.
En mi próximas publicaciones estaré compartiendo proyectos que analizo actualmente y lo haré justo con estos parámetros que te compartí en este post.
Así como mis objetivos y mis posiciones actuales.
Así sea para documentar este viaje al próximo ciclo alcista y si eres uno de mis lectores, te pueda ayudar más en tus criterios.
Si llegaste hasta acá, eres un puto crack y probablemente estás en buen camino.
-
Adrián González
Sanpei Capital
Gráfico de Transacciones por día en la Blockchain de Polygon (fuente: polygonscan.com)
Ejemplo de Fondos de Inversión y Start-Ups Crypto como sponsors de un proyecto emergente (fuente: routerprotocol.com)
Ejemplo de un roadmap del proyecto Clearpool (fuente: https://docs.clearpool.finance/clearpool/clearpool/roadmap)
soy un puto crack y estoy en buen camino